Примеры предприятий на стадии банкротсва

Содержание
  1. Предприятия банкроты: причины, история банкротства, восстановление платежеспособности предприятия
  2. Возрождение
  3. 2. Киностудия Metro-Goldwyn-Mayer
  4. 3. Kodak
  5. 4. SAAB
  6. 5. Apple
  7. История успеха и провала
  8. Банкротство предприятия: причины, понятие и сущность – SPRINTinvest.RU
  9. Причины банкротства предприятия
  10. Признаки банкротства предприятия
  11. Виды банкротства предприятия
  12. Процедура банкротства предприятия
  13. Упрощенный порядок банкротства
  14. Прогнозирование банкротства предприятия
  15. Предотвращение банкротства предприятия
  16. Последствия банкротства предприятия
  17. Увольнение персонала при банкротстве предприятия
  18. Особенности банкротства отдельных категорий предприятий
  19. Основные этапы банкротства
  20. Вторая стадия – финансовое оздоровление
  21. Третья стадия – внешнее управление
  22. Четвертая стадия – конкурсное производство
  23. Мировое соглашение
  24. Банкротство предприятия на примере абстрактной организации
  25. Стадии банкротства
  26. Стадия наблюдение
  27. Финансовое оздоровление
  28. Внешнее управление
  29. Конкурсное производство
  30. Последствия банкротства для руководства и учредителей
  31. Модели банкротства зарубежных предприятий с формулами расчета (4 MDA-модели)
  32. Модель прогнозирования банкротства предприятия  Р. Лиса (Великобритания, 1972)
  33. Оценка предприятия по модели банкротства Лиса
  34. Модель прогнозирования банкротства предприятия Р. Таффлера (Великобритания, 1977)
  35. Оценка предприятия по модели банкротства Таффлера
  36. Стадии банкротства предприятия и упрощенная процедура
  37. Наблюдение
  38. Упрощенная процедура банкротства предприятия

Предприятия банкроты: причины, история банкротства, восстановление платежеспособности предприятия

Примеры предприятий на стадии банкротсва</span>» width=»300″ height=»180″ class=»alignleft size-medium» /></p><p>Год основания — 1908<br /> Отрасль — автомобильная промышленность</p><h3>История банкротства</h3><p>Кто бы мог предположить, что американская корпорация, которая на протяжении 77 лет удерживала лидирующие позиции в автопроизводстве, обанкротится в конце первого десятилетия 21 века? С наступлением кризиса 2008 года показатели продаж автомобилей в США стали падать с космической скоростью.</p><p> Сначала компания ощутила сильный удар на родине, а потом и по всему миру. Убыток за 2008 год составил $30,9 млрд. Справедливости ради стоит сказать, что General Motors оказалась не единственной компанией, загнанной в тупик.</p><blockquote class=

В период кризиса на глазах рушилась многолетняя история таких гигантов, как Bear Stearns, Merrill Lynch, Lehman Brothers, AIG и Citibank.

В июне 2009 года General Motors приступила к процедуре банкротства, подав соответствующий иск в суд. Правительство США, предоставив автомобильной корпорации около $30 млрд, получило взамен 60% акций.

12% акций за $9,5 млрд отошли правительству Канады, 17,5% акций — Объединенному профсоюзу работников автомобильной промышленности США. Остальные 10,5 % были разделены между кредиторами концерна. Президент США Барак Обама заявил, что на самом деле государство планирует избавиться от контрольного пакета акций General Motors, стоит только дождаться стабилизации финансового положения концерна.

Возрождение

Второе рождение корпорации произошло в июле 2009 года, когда была создана независимая компания General Motors Company. А General Motors Corporation получила новое имя — Motors Liquidation Company.

В ноябре 2010 года General Motors Company произвела первичный выпуск акций, который должен был частично окупить инвестиции, произведенные в нее американским правительством.

В ходе подготовки к IPO спрос на акции новорожденной компании всемерно превысил предложение. В итоге удалось выручить рекордные $20,1 млрд.

Автомобильная корпорация достигла нового рекорда по объему первичного размещения акций, ранее принадлежавший компаниям Visa.

2. Киностудия Metro-Goldwyn-Mayer

Год основания — 1924
Отрасль — кинопроизводство

Эту компанию многие знают по ее логотипу в виде рычащего льва. С 1925 по 1942 годы она по праву считалась лидером индустрии развлечений и сняла такие шедевры классического кинематографа, как «Унесенные ветром» (1939), «Волшебник страны Оз» (1939) и «Северо-западный проход» (1940).

Metro-Goldwyn-Mayer также управляла сетью кинотеатров, имея хорошие показатели выручки и прибыли, и стабильно выплачивала дивиденды акционерам. Период Великой депрессии киностудия перенесла достойно, а вот появление телевидения и многократная смена менеджмента пошатнули ее позиции.

Во второй половине 20 века руководство решило отойти от традиционных мюзиклов и всерьез заняться эпическими постановками, на что и тратила огромные бюджеты. Так, например, была отснята новая версия «Бен-Гура» (1959).

Но, несмотря на то, что фильм имел сумасшедший успех у публики и собрал рекордный урожай «Оскаров», финансовая сторона дела оказалась непростой.

В 1960-х годах у компании еще были заметные проекты — «Как был завоеван Запад» Джона Форда, «Доктор Живаго» Дэвида Лина и «Космическая одиссея» Стэнли Кубрика, но их успех лишь отчасти мог компенсировать провал других фильмов.

Неправильно выбранная стратегия привела компанию к разорению. Оказалось, что триумфа одного фильма недостаточно для того, чтобы свести на нет потери из-за провалов десятка других кинолент.

В конце 1960-х Metro-Goldwyn-Mayer оказалась банкротом. Спас компанию миллионер Кирк Керкорян, занимавшийся девелопментом в Лас-Вегасе. Впрочем, его интересовала не столько киноиндустрия, сколько участки земли, которые ей принадлежали.

При Керкоряне студия производила 5-6 малобюджетных лент в год, пока миллионер не охладел к «гламурному» бизнесу. В 2005 году новым владельцем Metro-Goldwyn-Mayer стала Sony Pictures.

В ноябре 2010 года, имея долг в размере $4 млрд, студия объявила себя банкротом.

3. Kodak

Год основания — 1881
Отрасль — производство фото- и кинотоваров, компьютерной техники

4. SAAB

Год основания — 1937
Отрасль — автомобильная промышленность

5. Apple

Год основания — 1976
Отрасль — электроника и ИТ

История успеха и провала

В отличие от предыдущих компаний, Apple никогда не была банкротом, однако в ее истории немало взлетов и падений, одно из которых было «спровоцировано» увольнением основателя компании Стива Джобса по решению совета директоров. Этот случай рассматривается на курсах MBA в бизнес-школах по всему миру.

История Apple началась со сборки первого ПК на базе процессора MOS Technology 6502 в гараже. Со временем Apple стала одним из наиболее значимых игроков на этом рынке. С 1977 по 1993 годы компания выпускала различные модели компьютеров Apple II. Они оказались самыми популярными ПК в мире. Всего их было продано более 5 млн штук.

1980 год оказался для компании неудачным — из-за провала проекта Apple III. Когда Джобс начал сокращать персонал, многие уже считали дни до кончины Apple.

Но в 1984 году компания представила рынку новый 32-разрядный компьютер Macintosh, ставший впоследствии ее «визитной карточкой».

Впрочем, это не решило всех навалившихся проблем: из компании уходили ключевые сотрудники, падали продажи, обострялись отношения Джобса с руководством. Кульминацией стало его увольнение в 1985 году.

В конце 1990-х Apple в буквальном смысле погибала. К 1997 году убытки за два года достигли $1,86 млрд.

Банкротство предприятия: причины, понятие и сущность – SPRINTinvest.RU

Примеры предприятий на стадии банкротсва</span>» width=»300″ height=»169″ class=»alignleft size-medium» /></p><p>Причинами банкротства организации в большинстве случаев становится финансовый кризис в стране и последующая убыточность фирмы, отнимающая у владельцев возможность расплатиться по долгам и кредитам.</p><p>Банкротство – одна из законных мер, позволяющих выйти из убыточного бизнеса.</p><h3>Понятие и сущность банкротства предприятия</h3><p>Официальное определение понятия банкротства предприятия дает Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)».</p><p>Согласно закону, <strong>банкротство предприятия</strong> – это состояние неспособности в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанности по уплате обязательных платежей.</p><p>Сущность банкротства предприятия заключена в следующем.</p><p>В случае если организация не способна своими силами рассчитаться по долгам, она или передает принадлежащее ей имущество кредиторам для его реализации и покрытия долга, или соглашается ввести в своем отношении комплекс специальных мероприятий, целью которых является восстановление платежеспособности.</p><blockquote class=

Не каждая организация, столкнувшаяся с финансовыми трудностями, может пойти путем получения статуса банкрота.

Важно соблюдение ключевого критерия – размер долга должен превышать 100 тысяч рублей, а расчеты по обязательствам должны были производиться еще три месяца назад. При соблюдении этих условий банкротом предприятие будет признавать арбитражный суд.

Компании-должнику нет необходимости дожидаться обращения в суд от кредиторов и налоговой службы – она самостоятельно может требовать проведения процедуры банкротства.

Причины банкротства предприятия

Причины банкротства предприятия делятся на внешние и внутренние.

[1]. Внешние причины

В РФ внешние причины заняли доминирующее положение. Политическая и экономическая нестабильность, а также неустойчивость финансовых механизмов во время инфляции стали существенными толчками к обострению кризисных ситуаций на российских предприятиях.

К внешним причинам банкротства относят:

  • резкий рост стоимости производственных ресурсов;
  • усиление международной конкуренции;
  • различные демографические данные – численность населения и уровень его финансового благосостояния, спрос на продукцию и услуги.

Некоторые из причин способны вызвать непредсказуемое банкротство, а некоторые постепенно подводят предприятие к этому состоянию.

[2]. Внутренние причины

Внутренние причины, в свою очередь, подразделяются на объективные и субъективные.

Начнем с объективных:

  • недостаток оборотного капитала в результате низкоэффективной производственно-коммерческой деятельности или непродуманной инвестиционной политики;
  • рост себестоимости продукции из-за спада производственных мощностей;
  • выпуск незавершенного производства в количествах, превышающих норму;
  • задержки оплаты от клиентов;
  • низкая эффективность маркетинговой составляющей;
  • получение займов на невыгодных условиях, что повышает расходы и снижает способность самофинансирования;
  • непродуманное расширение производства.

К субъективным относят:

  • неспособность предвидеть признаки банкротства;
  • резкое падение продаж;
  • спад производства;
  • снижение качества и стоимости производимой продукции;
  • несоразмерно высокие расходы;
  • низкий уровень рентабельности продукции;
  • затянутый цикл производства;
  • высокий уровень задолженности совместно с неосуществленными платежами.

Признаки банкротства предприятия

Возникает вопрос – каковы признаки и порядок установления банкротства предприятия?

Диагностика банкротства предприятия проводится с учетом обязательств по размеру денежных средств.

Первоначальным признаком приближающегося банкротства можно считать задержку предоставления предприятием финансовой отчетности, что подтверждает частое изменение показателей баланса.

В некоторых случаях юридическое лицо может попытаться спровоцировать свою несостоятельность, что именуется преднамеренным или умышленным банкротством. Оно вызывается целенаправленными действиями или бездействием руководства.

Если фактически организация способна погасить задолженность по всем обязательствам перед кредиторами на момент обращения в арбитражный суд, однако заявляет обратное, такое обстоятельство является прямым признаком умышленности банкротства.

Чтобы с точностью выявить признаки такого вида несостоятельности компании, необходимо тщательно изучить всю ее производственную деятельность.

Признаки преднамеренного банкротства предприятия также определяются по показателю обеспеченности по оборотным активам.

Если в результате расчета данный показатель превышает либо равен единице, предприятию присущи все признаки реального банкротства. Если же показатель не достигает единицы, признаки отсутствуют.

Зная все признаки и порядок установления банкротства предприятия, можно определить его преднамеренность и привлечь руководство к административной или уголовной ответственности.

Виды банкротства предприятия

Законодательство предусматривает следующие виды банкротства предприятия:

[1]. Реальное банкротство. Реальным банкротством именуется отсутствие у предприятия возможностей по восстановлению статуса платежеспособного.

Такой вид несостоятельности объявляется арбитражным судом. Главной причиной может стать малоэффективное руководство компанией, приведшее к потерям капитала.

[2]. Временное (или условное) банкротство. Причиной является слишком большое значение актива.

Качественное и квалифицированное управление предприятием может поспособствовать восстановлению платежеспособности.

[3]. Преднамеренное (умышленное) банкротство. Достигается намеренным доведением предприятия до состояния несостоятельности путем расхищения его средств.

Умышленное банкротство является наказуемым деянием.

[4]. Фиктивное банкротство. Банкротство, заявление о котором изначально сфабриковано. Целью может служить получение отсрочки от выплаты долга.

В случае фиктивности заявления о банкротстве, руководство привлекается к ответственности.

Процедура банкротства предприятия

Процедура банкротства предприятия имеет свое начало с оформления заявления, в котором выражаются требования по выдаче должнику статуса банкрота.

Инициатором подачи заявления может стать как сам должник, так и кредиторы, перед которыми у него имеются обязательства.

Арбитражный суд проводит анализ обоснованности данного прошения. Для этого проводится комплекс мероприятий по определению возможной фиктивной или умышленной несостоятельности.

Разберем, как проводится диагностика банкротства предприятия на примере стандартной организации.

Само по себе банкротство состоит из нескольких последовательных этапов:

[1]. Наблюдение. На данной стадии определяется реальный уровень платежеспособности компании, претендующей на статус банкрота.

Анализ проводится государственными органами и обеспечивает полную сохранность имущества, принадлежащего будущему банкроту. Этот этап банкротства длится около трех-четырех месяцев;

[2]. Финансовое оздоровление. Данная процедура направлена на спасение организации от последующей ликвидации.

Для этого проводится комплекс мероприятий по восстановлению платежеспособности и выплате долгов.

Арбитражный суд утверждает специальный график погашения долгов, подвергаемых процедуре реструктуризации.

Руководству запрещено своими действиями увеличивать долг предприятия. Финансовое оздоровление может затянуться на срок около 2-х лет;

[3]. Внешнее управление. При соответствующих требованиях кредитных организаций суд может провести назначение внешнего руководства компанией-должником.

Срок исполнения обязанностей по должности внешнего руководителя не может превышать 18 месяцев.

При осуществлении внешнего управления организация избавляется от получения штрафов и пеней по обязательствам.

[4]. Конкурсное производство. Последний, но от этого не менее важный этап.

Целью данной стадии становится реализация имущества на торгах с целью погашения всех задолженностей. Назначается конкурсный управляющий.

Срок проведения торгов опять же не может превышать 18 месяцев.

Управление банкротством предприятия – достаточно трудоемкий и продолжительный по времени процесс. По этой причине законодательство предусматривает упрощенную процедуру банкротства.

Упрощенный порядок банкротства

Упрощение порядка банкротства позволяет провести данный процесс в сокращенные сроки с минимизацией любых потерь денежных средств.

Начальным этапом упрощенной процедуры становится ликвидация компании как юрлица.

Публикация данного факта происходит уже после внесения всех изменений в ЕГРЮЛ.

Спустя 2 месяца проводится процедура оформления так называемого ликвидационного баланса, после составления которого ликвидатор в соответствии с законом несет обязательство по оповещению кредитной организации о том, что проявились все факторы банкротства предприятия, а также отнесению искового заявления в арбитражный суд с целью признания фирмы банкротом.

Суд проанализирует пригодность данного заявления. Основанием анализа станут соответствующие документы, и в случае убедительности доказательств суд вынесет решение о признании организации банкротом.

После признания будет проведена процедура конкурсного производства, длящаяся около полугода.

Остальные стадии банкротства предприятия просто пропускаются, благодаря чему вся процедура проводится в сжатые сроки.

Прогнозирование банкротства предприятия

Оценка вероятности банкротства – неотъемлемая часть деятельности по кредитному анализу заемщика. Существуют общепризнанные методы прогнозирования банкротства предприятия:

  • качественный – исходит из анализа имеющихся данных по уже обанкротившимся компаниям и сравнивает их с данными компании, в сторону которой имеются предположения о предстоящем банкротстве;
  • количественный – оценка финансовых данных организации и оперирование перечнем коэффициентов.

Приведем самые популярные модели прогнозирования банкротства предприятия при использовании качественного метода:

  1. Двухфакторная модель Альтмана – крайне проста, не требует наличия огромного количества информации. Разрабатывалась на основе анализа 19-ти американских компаний. В основе лежит учет возможности прекращения финансирования компании;
  2. Пятифакторная модель Альтмана – применяется для акционерных компаний. Точна на 95-97 %.
  3. Четырехфакторная модель Таффлера – очередная модель для ПАО. Коэффициенты данной модели дают четкую картину о возможности несостоятельности в будущем и финансовом состоянии в настоящем;
  4. Четырехфакторная модель Спрингейта – основана на модели Альтмана. Из 19 показателей берутся 4, которым присваивается свой «вес» в итоговом прогнозе;
  5. Модель несостоятельности Чессера – выведена на основе изучения 37 успешных и 37 неуспешных фактов финансирования компаний. В трех из четырех случаев точно определяет вероятность выплаты долговых обязательств;
  6. Система показателей Бивера – не использует интегральные показатели и не учитывает вес коэффициентов, но дает не менее точные прогнозы.

Прогнозирование возможного банкротства предприятия – стандартная практика, используемая кредиторами с целью обезопасить свои вложения.

Предотвращение банкротства предприятия

Закон о банкротстве четко устанавливает, что руководство предприятия-должника несет обязательство всеми силами способствовать обеспечению предупреждения и предотвращения необходимости таких процедур, как банкротство и ликвидация предприятия.

На практике применяются следующие пути предотвращения банкротства предприятия:

  1. Предоставление все необходимой финансовой помощи должнику кредиторами и иными лицами – способно значительно улучшить финансовое состояние предприятия и риск банкротства снизится;
  2. Профилактика банкротства в управлении предприятием, а именно качественное изменение состава и структуры управляющих органов;
  3. Взыскание имеющейся дебиторской задолженности – существенно уменьшает риск банкротства предприятия;
  4. Привлечение любого вида инвестиций, в том числе и иностранных;
  5. Содействие по достижению взаимовыгодных отношений с действующими кредиторами для реструктуризации долгов;
  6. Проведение реорганизации в качестве профилактики банкротства предприятия и так далее.

Предотвращение банкротства предприятия – важнейший вид деятельности организации.

Применение всех мер в совокупности позволяет компании остаться «на плаву» и преодолеть сложившиеся трудности.

Последствия банкротства предприятия

Последствия банкротства предприятия делятся на (1) негативные и (2) позитивные.

Негативные заключаются в финансовых потерях кредиторов, необходимости увольнения нанятых работников, денежных и временных затратах, ослаблении соответствующего звена народного хозяйства.

Невзирая на множество негативных последствий банкротства, в этом процессе можно найти и положительные стороны:

  1. Появление возможности организации нового, более надежного, продуманного и эффективного бизнеса;
  2. Выплата всех налоговых обязательств;
  3. Отстранение неквалифицированного, не способного эффективно управлять руководства;
  4. Максимально возможное удовлетворение требований кредиторов.

Увольнение персонала при банкротстве предприятия

Рассмотрим подробнее увольнение при банкротстве предприятия всех имеющихся работников.

Массовое увольнение персонала должно происходить без нарушения действующего законодательства.

С этой целью отдел кадров должен быстро подготовить все документы и выполнить ряд действий.

Алгоритм увольнения:

  1. Оповещение службы занятости о банкротстве и увольнение всего штата в связи с данным обстоятельством. Сообщение предоставляется в письменной форме за два месяца при частичном увольнении, и за три – при полном;
  2. Оповещение каждого сотрудника. Считается выполненным, если работник расписался в уведомлении;
  3. Оповещение штата о возможности досрочного прерывания трудовых отношений. Также требуется подпись сотрудника. Согласившиеся получают компенсации;
  4. Создание приказа о расторжении отношений с персоналом. Каждый знакомится с текстом приказа и подписывается под ним;
  5. Оформление кадровой документации;
  6. Выдача трудовых книжек.

Причины и последствия банкротства предприятий оказывают влияние как на кредиторов, так и на должников.

Особенности банкротства отдельных категорий предприятий

Рассмотрим некоторые особенности банкротства особых категорий организаций.

Градообразующее предприятие

Согласно действующему законодательству, градообразующая организация – это организация, численность персонала которой превышает ¼ работающих жителей данного населенного пункта.

Превышение штатной численности в размере 5 000 человек является основанием для отнесения предприятия к числу градообразующих.

Особенности банкротства градообразующих предприятий следующие:

  • процедуры финансового оздоровления и внешнего управления отдаются в ведение РФ, ее субъекта или МО и влекут за собой предусмотренные законом особенности;
  • если банкротство градообразующих предприятий привело к необходимости продажи имущества, то она проводится при условии сохранения покупателем 50% рабочих мест.

Стратегические предприятия

К стратегическим относят унитарные предприятия, ПАО, деятельность которых заключается в производстве оборонной продукции, чьи акции должны принадлежать государству.

Сюда же включают оборонные промышленные фирмы и организации уголовно-исполнительной системы.

Несостоятельность организаций такого типа имеет свои особенности:

  1. Банкротство стратегических предприятий и организаций предусматривает увеличенный срок просрочки выплаты обязательств – 6 месяцев, а также иной уровень «порога подведомственности» — 500 000 рублей;
  2. Арбитражный управляющий подобного рода фирмы обязан иметь стаж работы на стратегических предприятиях, соответствующее образование и опыт;
  3. Внешний управляющий не имеет права отказаться от исполнения государственного оборонного заказа.

Банкротство – вынужденная мера, требующая строго соблюдения законодательных требований.

о банкротстве предприятия:

Источник: https://sprintinvest.ru/bankrotstvo-predpriyatiya-prichiny-ponyatie-i-sushhnost

Основные этапы банкротства

Примеры предприятий на стадии банкротсва</span>» width=»300″ height=»175″ class=»alignleft size-medium» /></p><p>Банкротство – довольно длительный и сложный процесс, направленный прежде всего на финансовое оздоровление предприятий-должников и возвращение им способности нормально осуществлять свою деятельность, включая расчеты со всеми кредиторами.</p><p>Когда же финансовое оздоровление невозможно и пройдены все необходимые для этого стадии банкротства, применяется принудительная ликвидация компании и распродажа всего имеющегося имущества юридического лица.</p><p><strong>Этапы процедуры банкротства – это совокупность принятых мер в отношении должника, направленные на восстановление его платежеспособности или ликвидации.</strong> Моментом начала процедуры банкротства является подача искового заявления в арбитражный суд.</p><p>Законом предусмотрены следующие стадии банкротства:</p><ul><li>наблюдение;</li><li>финансовое оздоровление;</li><li>внешнее управление;</li><li>конкурсное производство;</li><li>мировое соглашение.</li></ul><p>Процедура признания несостоятельности предприятий, компаний, фирм или иных видов юридических лиц включает все этапы банкротства, кроме мирового соглашения, которое может быть применено к любому этапу банкротства и заключается в исключительных случаях.</p><h3>Первая стадия – наблюдение</h3><p>Наблюдение – это процедура банкротства, вводимая арбитражным судом при вынесении определения о принятии заявления о признании должника банкротом.</p><p><iframe title=

На данной стадии банкротства осуществляется анализ финансового состояния предприятий, определяется стоимость всего имущества и проводится инвентаризация, выявляются кредиторы.

Цель данной процедуры – определить, действительно ли должник не может удовлетворить требования кредиторов в полном объеме на данный момент.

Эта процедура позволяет определить реальное финансовое положение должника и в то же время сохранить его имущество.

Во время процедуры наблюдения руководитель предприятия и иные органы управления могут продолжать осуществлять свои основные полномочия с ограничениями, установленными законом.

Но в случае нарушения законодательства о несостоятельности суд может отстранить руководителя от должности по ходатайству временного управляющего.

Органы управления предприятий должны предоставлять по требованию временного управляющего любую информацию, связанную с их деятельностью.

В процессе стадии наблюдения временный управляющий должен опубликовать в официальном издании сообщение о введении наблюдения в трехдневный срок. Затем в течение 14 дней с момента опубликования сообщения уведомить всех кредиторов должника.

В это же время временный управляющий должен провести анализ финансового состояния и определить стоимость всего имущества предприятия для покрытия необходимых судебных издержек, на выплату вознаграждений арбитражным управляющим и на определение возможности восстановления платежеспособности в установленные законом порядке и сроки.

На основании анализа финансового состояния, результата инвентаризации имущества, анализа документов о государственной регистрации прав собственности временный управляющий готовит предложение о возможности или невозможности восстановить платежеспособность должника и обосновывает целесообразность ведения последующих процедур банкротства.

Кредиторы имеют право предъявить свои требования в течение 30 дней со дня публикации объявления о введении наблюдения. Затем эти требования направляются в арбитражный суд, временному управляющему и должнику с приложением судебного акта и других документов, которые подтверждают обоснованность этих требований.

Временный управляющий должен определить дату проведения первого собрания кредиторов и уведомить об этом всех заинтересованных лиц, которые имеют право на участие в этом собрании. Первое собрание должно пройти не позднее 10 дней до дня окончания стадии наблюдения.

На этом собрании кредиторы могут принять решение ввести финансовое оздоровление и внешнее управление или обратиться с ходатайством в суд о признании должника банкротом и начале конкурсного производства.

Решение о введении финансового оздоровления должно обязательно содержать срок, утвержденный план финансового оздоровления, графики погашения задолженности и основные требования к кандидатуре административного управляющего.

Решение о введении внешнего управления должно содержать срок такого управления и основные требования к кандидатуре внешнего управляющего.

Основываясь на решение собрания, суд может вынести следующее:

  • определение о введении внешнего управления или финансового оздоровления;
  • решение о признании должника несостоятельным и об открытии конкурсного производства;
  • решение об утверждении заключенного мирового соглашения и прекращении производства по делу о банкротстве.

Вторая стадия – финансовое оздоровление

Должник на основании решения своих учредителей может обратиться к первому собранию кредиторов или в арбитражный суд и ходатайствовать о введении финансового оздоровления, но не позднее, чем за 15 дней до дня проведения собрания.

Финансовое оздоровление и утверждение административного управляющего вводится на основании решения собрания кредиторов в арбитражном суде.

Должник обязан предоставить административному управляющему не позднее чем за месяц до окончания срока финансового оздоровления отчет о результатах его проведения и баланс на последнюю отчетную дату. Кроме того, необходимо предоставить отчет о прибыли, убытках и документы, которые подтверждают погашение требований кредиторов.

После этого административный управляющий в течение 10 дней должен рассмотреть предоставленный отчет и составить заключение о выполнении плана, графика погашения задолженности, удовлетворении требований и направить эту информацию кредиторам и в арбитражный суд.

Арбитражный суд после рассмотрения результатов проведения финансового оздоровления может вынести определение о введении внешнего управления в следующих случаях:

  • если установлена реальная возможность восстановления платежеспособности предприятия;
  • если подано ходатайство собрания кредиторов о переходе к внешнему управлению.

Срок финансового оздоровления и внешнего управления не должен превышать 2 года.

Третья стадия – внешнее управление

Арбитражный суд не сразу выносит решение об объявлении лица банкротом и предоставляет ему возможность восстановить платежеспособность, избежать стадию конкурсного производства и тем самым сохранить статус юридического лица.

Внешнее управление (так называемая судебная санация) – это процедура банкротства, которая применяется в целях восстановления платежеспособности должника.

Все полномочия по управлению передаются внешнему управляющему. Может продлиться не более 18 месяцев, но возможно продление срока еще на 6 месяцев.

Внешнее управление – это своего рода форма предупреждения о банкротстве в рамках законных процедур банкротства.

Правовые последствия внешнего управления:

  • прекращение полномочий руководителя и органов управления должника, возложение управления всеми делами на внешнего управляющего (временный и административный управляющие должны в течение 3-х дней со дня утверждения внешнего управляющего передать ему бухгалтерскую документацию, печати и штампы предприятия);
  • отмена всех принятых ранее мер по обеспечению требований кредиторов;
  • введение моратория на удовлетворение требований.

В течение месяца внешний управляющий должен составить план внешнего управления и предоставить его для утверждения собранию кредиторов.

План должен содержать основные меры по восстановлению платежеспособности должника, порядок и условия реализации этих мер, расходы на их реализацию.

Утвердить и изменить план может только собрание кредиторов, которое должно пройти не позднее 2-х месяцев с момента утверждения внешнего управляющего.

В плане внешнего управления могут быть предусмотрены такие меры по восстановлению платежеспособности как продажа части имущества, закрытие нерентабельных производств, размещение дополнительных акций, перепрофилирование производства, взыскание дебиторской задолженности и другие меры.

По результатам проведения внешнего управления управляющий должен предоставить собранию отчет, содержащий все сведения об оставшихся и удовлетворенных требованиях, балансе предприятия и приложить к нему реестр требований кредиторов.

Также в отчете должно содержаться предложение либо о прекращении внешнего управления, если платежеспособность предприятия восстановлена или требования кредиторов удовлетворены, либо о продлении срока внешнего управления, либо об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и начале конкурсного производства.

Если внешнее управление завершается составлением мирового соглашения или погашением всех требований, внешний управляющий остается исполнять обязанности руководителя предприятия до избрания нового руководителя.

Четвертая стадия – конкурсное производство

На следующей стадии банкротства начинается процедура конкурсного производства. После признания судом должника банкротом сообщение об этом публикуется в «Вестнике Высшего Арбитражного Суда РФ». Цель этой процедуры – соразмерное удовлетворение требований кредиторов с помощью распределения конкурсной массы.

На этом этапе банкротства существование юридического лица прекращается. Конкурсное производство вводится на один год, но срок может быть продлен до 6 месяцев. Суд утверждает конкурсного управляющего, который приглашает оценщика для проведения инвентаризации имущества и формирования конкурсной массы – денежных средств, полученных от продажи всего имущества должника.

Кредиторы, пожелавшие принять участие в конкурсе, должны предъявить свои претензии в течении 2-х месяцев со дня подачи объявления о признании должника банкротом. По истечении этого срока реестр требований закрывается и конкурсный управляющий начинает рассчитываться с кредиторами в порядке очередности.

https://www.youtube.com/watch?v=DlnzWsAsXr4

Вне очереди удовлетворяются требования по оплате судебных расходов, погашению коммунальных услуг, выплаты вознаграждения арбитражному управляющему и текущая заработная плата.

В первую очередь удовлетворяются требования по возмещению вреда жизни и здоровью. Ко второй очереди относятся требования по выплате заработной платы, выходных пособий и авторских вознаграждений. К третьей очереди относятся требования остальных кредиторов.

После всех расчетов с кредиторами конкурсный управляющий представляет в суд отчет о проведенном конкурсном производстве и документы, которые подтверждают продажу всего имущества должника и погашение требований кредиторов.

Затем суд выносит определение о завершении конкурсного производства, которое конкурсному управляющему необходимо предоставить в течение 5 дней в налоговую инспекцию.

После этого налоговыми органами вносится запись о ликвидации должника в ЕГРЮЛ.

Мировое соглашение

Мировое соглашение – это заключенная договоренность между должником и кредиторами в отношении исполнения обязательств. Соглашение может быть заключено на любом этапе банкротства.

Решение заключить мировое соглашение может быть принято большинством конкурсных кредиторов на собрании.

Мировое соглашение заключается в письменном виде и утверждается арбитражным судом. Суд может утвердить мировое соглашение только после погашения долгов по требованиям первой и второй очередности. Утверждение соглашения судом во время процедур банкротства служит основанием для прекращения дела о банкротстве.

Односторонний отказ от соглашения не допускается.

В мировом соглашении указываются размеры, сроки исполнения обязательств и способы их прекращения, могут быть включены такие условия как уступка прав требования, отсрочка исполнения и т. д. При этом исполнение обязательств описывается в денежной форме.

В случае неисполнения условий мирового соглашения должником кредиторы могут предъявить свои требования в общем установленном законодательством порядке даже без расторжения мирового соглашения.

Если пройти все стадии банкротства и суммировать сроки их прохождения, то вся процедура банкротства займет более 4-х лет: наблюдение – 7месяцев, финансовое оздоровление и внешнее управление -2 года, конкурсное производство -1,5 года. Хотя на практике восстановление платежеспособности предприятий и компаний занимает обычно не менее 5 лет.

Источник: https://1bankrot.ru/stadii/bankrotstva-kakie-byvajut.html

Банкротство предприятия на примере абстрактной организации

Примеры предприятий на стадии банкротсва</span>» width=»300″ height=»168″ class=»alignleft size-medium» /></p><p>Признание финансовой несостоятельности юридических лиц – это вопрос достаточно сложный, поэтому многие аспекты процесса остаются непонятными для руководства или учредителей юрлица. Если возникает необходимость оформить банкротство, занимаются процессом профессиональные юристы, без которых выиграть дело попросту невозможно. Однако разбираться в основах все же необходимо.</p><p>На просторах всемирной паутины можно найти массу информации о процессе признания финансовой несостоятельности юрлиц. При этом нет гарантии, что все материалы написаны юристами, разбирающимися в деле.</p><p> Можно встретить публикации, подготовленные дилетантами, поэтому они не раскрывают суть процедуры.</p><p> Другие статьи, которым верить можно, содержат массу терминов, поэтому без юридического образования понять их суть вряд ли получится.</p><p>В таком случае наиболее правильным вариантом можно считать разобрать банкротство на примере абстрактного юридического лица, чтобы было понятно, какие этапы включает процесс, какие последствия для руководства и учредителей подразумеваются.</p><h3>Суть процедуры</h3><p>К примеру, юридическое лицо ООО «Стройтранссервис» не может выполнить свои обязательства перед кредиторами или государственными органами. Прибыль компании уменьшилась, и она не перекрывает расходы организации. Пассивы общества стали преобладать над активами, поэтому можно говорить о факте финансовой несостоятельности юрлица.</p><p><iframe title=

С одной стороны, учредители компании могут в добровольном порядке продать имущество, чтобы удовлетворить претензии кредиторов, если имущества достаточно.

В большинстве случаев ситуация складывается таким образом, что суммы от продажи имущества, принадлежащего юридическом лицу, недостаточно для того чтобы покрыть весь долг, поэтому обращение в суд будет единственным законным способом от задолженности избавиться.

Банкротство организации на примере ООО «Стройтранссервис» подразумевает возможность обращения в судебную инстанцию, как должника, так и кредитора. Процесс признания финансовой несостоятельности может быть инициирован только в том случае, когда общий размер долга составляет более 300 тысяч рублей, а последние действия по платежу выполнялись более чем за 90 дней до подачи прошения в суд.

Кроме самого заявления необходимо собрать еще пакет документов, требующихся для инициации процедуры. Этим вопросом зачастую занимаются юристы, представляющие интересы компании.

Стадии банкротства

Признание финансовой несостоятельности обычно проходит в два этапа: наблюдение и конкурсное производство. Некоторые процессы дополнительно могут включать такие стадии, как финансовое оздоровление и внешнее управление, поэтому необходимо рассмотреть каждый из этапов подробнее.

Стадия наблюдение

Данный этап подразумевает анализ деятельности организации специально назначаемым для этого временным управляющим. В обязанности специалиста входит анализ документации фирмы, финансовой отчетности, проверка совершенных сделок на предмет их законности. Особое внимание будет обращено на поиск признаков преднамеренного или фиктивного банкротства.

К примеру, если в отношении ООО «Стройтранссервис» вводится стадия наблюдения, руководство или учредители не могут самостоятельно принимать важных решений по управлению компанией.

Все должно быть согласовано с временным управляющим, которому должно оказываться всяческое содействие.

Отказ от предоставления доступа к требуемым материалам подразумевает возможность привлечения к административной ответственности (штраф от 50 до 100 тысяч рублей).

Финансовое оздоровление

Если временный управляющий делает вывод, что восстановить платежеспособность организации можно, и в этом заинтересованы руководство и учредители юридического лица, то процесс переходит на стадию финансового оздоровления. Данный этап подразумевает вливание дополнительных средств или же реструктуризацию компании.

К примеру, ООО «Стройтранссервис» сливается с другим, более устойчивым финансово предприятием. Долг юридического лица выплачивается фирмой, с которым оно сливается, и организация продолжает свою деятельность. Или же компания получает финансовую помощь от кредиторов, третьих лиц или государства, что позволяет покрыть долги и восстановить платежеспособность.

Внешнее управление

Когда на стадии финансового оздоровления восстановить платежеспособность компании не удалось, возможен этап внешнего управления, который подразумевает продажу части имущества фирмы.

Например, если у ООО «Стройтранссервис» имеются убыточные филиалы, то они продаются на аукционе, а средства направляются кредиторам для погашения долга.

При этом данные операции не вредят деятельности компании в целом.

Примеры банкротства, которое заканчивается на стадии финансового оздоровления или внешнего управления, не так многочисленны, поскольку эти этапы по большей части имеют место быть, когда компания представляет важность для региона, на территории которого происходит ее деятельность.

Конкурсное производство

Этот этап является заключительным и подразумевает ликвидацию юридического лица. Суть данной стадии в полной продаже имущества, принадлежащего юрлицу, на аукционе. Вырученные от реализации средства направляются кредиторам, для погашения имеющейся перед ними задолженности, в установленной законом очередности.

Нередко возникают ситуации, когда полученной суммы не хватает для полного покрытия долга. В таком случае остаток списывается. Если только в действиях руководства или учредителей организации не были усмотрены нарушения законодательства.

К примеру, процесс оформления банкротства ООО «Стройтранссервис» переходит на стадию конкурсного производства. Назначенный судом конкурсный управляющий составляет перечень имущества, принадлежащего юридическому лицу, и выставляет его на аукцион по оценочной стоимости.

Если нет доказательств, что действия руководства или учредителей ООО «Стройтранссервис» могут расцениваться как фиктивное или преднамеренное банкротство, то процедура на этом заканчивается, даже если денег от продажи имущества не хватило на полное покрытие долга.

Последствия банкротства для руководства и учредителей

Если процесс признания финансовой несостоятельности проходит в соответствии с законодательством, без каких-либо нарушений, то последствия для руководства или учредителей организации отсутствуют.

Наличие нарушений может повлечь три вида ответственности: субсидиарную, административную или даже уголовную.

К примеру, арбитражный управляющий доказывает, что к банкротству ООО «Стройтранссервис» привели неумелые действия руководства, которые были неумышленными. После продажи имущества юридического лица полученной суммы не хватило для покрытия всего долга.

В судебном порядке можно привлечь руководителя к субсидиарной ответственности, что предоставит возможность изымать его личное имущество для покрытия остатка задолженности.

Практика показывает, что субсидиарная ответственность для руководства или учредителей фирмы наступает крайне редко.

Если изучить примеры юридической практики банкротства предприятия, административная и уголовная ответственность в отношении правления юрлица – достаточно распространенные случаи.

К административной ответственности учредителя или руководителя могут привлечь за отказ сотрудничать с арбитражным управляющим, препятствие осуществлению его деятельности, попытку проводить сделки без согласия назначенного специалиста. Если же в процессе проверки доказано, что имели место такие преступления, как фиктивное или преднамеренное банкротство, виновным грозит уголовное преследование (максимальная мера наказания составляет 6 лет лишения свободы).

Источник: https://bankrothelp.ru/yur-lica/bankrotstvo-predpriyatiya-na-primere-a.html

Модели банкротства зарубежных предприятий с формулами расчета (4 MDA-модели)

Примеры предприятий на стадии банкротсва</span>» width=»300″ height=»225″ class=»alignleft size-medium» /></p><p>Раскроем самые популярные <strong>модели банкротства предприятий</strong>. Будем говорить о моделях, построенных с помощью множественного дискриминантного анализа (так называемые MDA-модели).</p><p> <strong>MDA-модели</strong> прогнозирования банкротства – это статистические модели, которые строятся на прошлых статистических данных финансовой отчетности предприятий, ставшими банкротами и финансово устойчивыми и которые позволяют спрогнозировать наступление банкротства у предприятия.</p><p><strong>Как строятся </strong><strong>MDA-модели?</strong></p><p>Алгоритм построения всех MDA-моделей одинаков:</p><ol><li>Формируется выборка предприятий банкротов</li><li>Формируется выборка предприятий небанкротов</li><li>Рассчитываются финансовые коэффициенты для обеих групп</li><li>С помощью инструментария множественного дискриминантного анализа (MDA) строится регрессионное уравнение, которое классифицирует все предприятия на банкроты и небанкроты</li><li>Проверяется адекватность построенной модели</li></ol><h3><strong>4 модели банкротства предприятия</strong></h3><p>Ниже приведу наиболее известные модели прогнозирования банкротства зарубежных предприятий и комментарии к ним. Рассмотрим модели банкротства для США, Великобритании и Канады.</p><p> Все они были построены с помощью множественного дискриминантного анализа, но на различных выборках предприятий, а также с использование различных финансовых коэффициентов. Первая модель была построена Э.</p><p> Альтманом для предприятий США в 1968 году.</p><p><iframe title=

Более подробно читайте про модели Э. Альтмана с большим количеством примеров в статье ⇒ Модель Альтмана (Z-счет Альтмана) прогнозирования вероятности банкротства предприятия.

Модель прогнозирования банкротства предприятия  Р. Лиса (Великобритания, 1972)

Начнем с модели прогнозирования банкротства Р. Лиса, созданного для предприятий Великобритании в 1972 году. Это одна из первых европейских моделей созданная после модели американца Э. Альтмана (1968). Модель Лиса является в большей степени адаптационной, так как финансовые коэффициенты в модели взяты как у Альтмана.

Формула модели банкротства Лиса

Z=0.063*K1 + 0.092*K2 + 0.057*K3 + 0.001*K4

Формула расчетаРасчет по РСБУРасчет по МСФО
К1K1 = Оборотный капитал / Активы(стр.1200-стр.1500)/ стр.1600(Working Capital) / Total Assets 
К2K2 = Прибыль до налогообложения / Активы(стр.2300+стр.2330) / стр.1600EBIT / Total Assets 
К3К3 = Нераспределенная прибыль / Активыстр.2400 / стр.1600Retained Earnings / Total Assets
К4К4 = Собственный капитал / (Краткосрочные + Долгосрочные обязательства)стр.1300 / (стр.1400+стр.1500)Value of Equity/ Book value of Total Liabilities

Примечание:

Все 4 коэффициента полностью совпадают с коэффициентами, которые использовал Э. Альтман для своих моделей, поэтому можно сказать, что модель банкротства Р. Лиса является адаптированной моделью Э. Альтмана для предприятий Великобритании.

Большой вклад в итоговую оценку финансового состояния по модели вносит прибыль от продаж (входит в K2  и K3 ). Таким образом, чем больше прибыль от продаж у предприятия, тем соответственно предприятие по модели будет финансово устойчивым.

EBIT = Прибыль до налогообложения + Проценты к уплате = стр.2300+стр.2330

Ниже представлена классификация предприятий в зависимости от интегральной оценки.

Оценка предприятия по модели банкротства Лиса

Если Z0.037 ­– предприятие финансово устойчивое.

Модель прогнозирования банкротства предприятия Р. Таффлера (Великобритания, 1977)

Помимо модели Лиса для британских предприятий была построена модель Ричарда Таффлера. Для построения модели прогнозирования банкротства ученый взял 46 предприятий, которые обанкротились и 46 предприятий, которые остались финансово устойчивыми в период с 1969 по 1975 года. Ниже представлена формула расчета модели банкротства.

Формула модели банкротства Таффлера

Z= 0.53*K1 + 0.13*K2 + 0.18*K3 + 0.16*K4

Формула расчетаРасчет по РСБУРасчет по МСФО
К1K1 = Прибыль от продаж / Краткосрочные обязательствастр. 2200 / стр. 1500 Revenues  / Current liabilities
К2K2 = Оборотные активы / (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства)стр. 1200 / (стр. 1400 + 1500)Current Assets / Total liabilities
К3К3 = Краткосрочные обязательства / Активыстр. 1500 / стр. 1600Current liabilities/ Total Assets
К4К4 = Выручка / Активыстр. 2110 / стр. 1600Sales / Total Assets

Примечание:

Как видно из формулы модели банкротства Таффлера коэффициента К1 имеет наибольший вес (0,53). Именно коэффициент К1  будет сильно влиять на оценку финансового состояния предприятия. Увеличение коэффициента будет тогда, когда увеличивается прибыль от продаж. Можно сделать вывод, что если чем больше прибыль от продаж, тем предприятие становится финансово устойчивым и наоборот.

Оценка предприятия по модели банкротства Таффлера

Если Z>-0,3 – предприятие маловероятно станет банкротом («зеленая зона»),

Если Z

Источник: https://finzz.ru/modeli-bankrotstva-zarubezhnyx-predpriyatij-4-mda-modeli.html

Стадии банкротства предприятия и упрощенная процедура

Примеры предприятий на стадии банкротсва</span>» width=»300″ height=»225″ class=»alignleft size-medium» /></p><p>Банкротство — официальное провозглашение предприятия экономически слабым элементом в рыночной системе. Финансовое разорение компании происходит, когда убытки превышают доход и предприятие не способно исправить экономическую ситуацию. Как именно проводится процедура банкротства и какие есть ее стадии — подробно в материале ниже.</p><h3>Закон РФ о банкротстве предприятия</h3><p>Банкротство физических и юридических лиц регламентируется Федеральным законом №127 «О несостоятельности». Если организация или гражданин не может исполнить требования кредиторов и отдать долг в установленный срок, наступает банкротство.</p><p>Рыночная система построена таким образом, что конкурентоспособные компании держатся на плаву, в то время как экономически слабые предприятия становятся банкротами. Стоит отметить, что дефолт не относится к рискам без причины. Основаниями, по которым успешное предприятие превращается в несостоятельное являются внешние и внутренние факторы. К внешним причинам относится:</p><ul><li>Кризисное положение в стране;</li><li>Спад производства;</li><li>Инфляция;</li><li>Рост цен на ресурсы;</li><li>Развитие международной конкуренции и другие.</li></ul><p>К внутренним причисляются:</p><ul><li>Отсутствие модернизации техники, застой в вопросах технологического развития;</li><li>Снижение мощности производства с повышением себестоимости продукции;</li><li>Низкие показатели сбыта товара;</li><li>Маленькая клиентская база и другие.</li></ul><p>Основная причина банкротства предприятия — финансовая неплатежеспособность.</p><p><iframe title=

Предприятие становится банкротом только после подачи заявления в Арбитражный суд по месту регистрации фирмы. Подачу иска может осуществлять:

  • Сам должник;
  • Кредитор;
  • Уполномоченный орган — ФНС, банк и другие.

Подавать заявление в суд можно, если сумма долга организации превышает 100 000 рублей, а просрочка составляет не менее трех месяцев.

Извещать о своей неплатежеспособности в обязательном порядке нужно, если руководитель понимает, что вернуть взятые долги кредиторам не сможет и если продажа имущества негативно скажется на дальнейшем развитии организации.

Целесообразно подавать иск в течение месяца с начала образования финансовых трудностей.

Суд рассмотрит заявление на обоснованность и назначит арбитражного управляющего, который поможет разобраться с неплатежеспособностью предприятия.

Стоит отметить, что управляющий обязательно должен быть гражданином Российской Федерации и состоять в одной из саморегулирующихся организаций арбитражных руководителей. Больше о порядке подачи заявления можете узнать из статьи: 

Наблюдение

Первый этап процедуры разорения предприятия подробно описан в главе 4 ФЗ «О несостоятельности».

Как и само название, этап охватывает наблюдение за финансовым состоянием должника. То есть проводится анализ уровня платежеспособности предприятия. Также составляются требования кредиторов и проводится первый их синклит.

Срок действия этапа составляет около 3-4 месяцев, иногда больше. Однако он не должен превышать семь месяцев. По окончанию первой стадии банкротства управляющий должен опубликовать данные о финансовом состоянии предприятия в газете «Коммерсантъ» и на сайте Единого Федерального Реестра сведений.

Упрощенная процедура банкротства предприятия

Упрощенный процесс банкротства предприятия проводится с учетом всех этапов, но с минимальными финансовыми потерями в максимально короткие сроки. Упрощенная система детально описывается в главе 11 Закона «О банкротстве».

Отличиями облегченной процедуры финансового разорения должника является:

  • Недостаточное количество активов организации для погашения задолженности;
  • Согласие участников процедуры о ликвидации предприятия. Такое решение принимается на основании недееспособности и нецелесообразности организации;
  • Сроки по выплате долгов ограничены одним месяцем, когда как выплаты по стандартной процедуре финансовой неплатежеспособности сводятся к двум месяцам;
  • При подаче заявления о банкротстве сразу же начинается этап конкурсного производства без применения наблюдения;
  • Этапы упрощенной процедуры банкротства действуют без операции финансового оздоровления, наблюдения и внешнего управления.

Упрощенная форма процедуры финансовой несостоятельности может быть применена, когда предприятие находится на стадии ликвидации и шансы спасти фирму равняются нулю.

Источник: https://rcbbank.ru/stadii-bankrotstva-predpriyatiya-i-uproshhennaya-procedura/

Advokat25
Добавить комментарий